摘要

个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点

2026年初，全国多地迎来一份暖心政策：个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点。调整后，首套房长期贷款利率降至2.85%，来到历史低点。

对于正在还贷或计划购房的家庭来说，这意味着一笔实实在在的节省——以百万元贷款为例，月供可少还130多元，30年下来能省近4.8万元。这份“减法”直接减轻了每月支出压力，也让安居的梦想更近一步。

政策尤其关照刚需购房者、年轻家庭和新市民，通过降低安居成本，传递出支持居住、稳定人心的清晰信号。它不仅是一份经济账，更是一份体现政策温度的生活账——让普通人的日子，多一点从容，多一些可能。

2026年开年，一项关乎亿万家庭“住有所居”梦想的民生政策悄然落地：自2026年1月1日起，全国多地陆续实施个人住房公积金贷款利率下调0.25个百分点的调整。这一看似细微的利率变动，实则承载着深远的政策意图与民生温度。它不仅直接减轻了购房者的还款压力，更释放出稳预期、稳楼市、稳人心的强烈信号，成为新一年宏观经济政策“以民为本”的温暖开篇。

01顺势而为：一个恰到好处的开始

此次利率下调并非孤立事件，而是中央“促进房地产市场平稳健康发展”总基调下的关键落子。2025年以来，尽管房地产市场逐步企稳，但部分城市仍面临去库存压力，居民购房信心尚未完全恢复。与此同时，降低社会融资成本、提振内需成为宏观经济政策的核心任务。

在此背景下，住房公积金作为我国住房制度的“压舱石”，再次发挥其“精准滴灌”功能。相较于全面降息，公积金利率调整更具定向性——直指刚需和改善型住房需求，避免资金“空转”或流入投机性领域，体现了政策的精准性与可持续性。

根据住建部指导精神，各地结合本地房地产市场运行情况和公积金资金结余状况，自主决策并公布具体执行方案。截至2026年1月中旬，已有包括北京、上海、广州、深圳、杭州、南京、成都等在内的超60个城市明确执行新利率，形成全国性政策协同。

关键数据：

● 下调幅度：个人住房公积金贷款利率普遍下调0.25个百分点

● 执行时间：2026年1月1日起新发放贷款按新利率执行

● 存量贷款：多数城市明确，2026年1月1日前已发放的贷款，自2026年1月1日起按新利率执行，无需客户申请

● 首套房利率参考：以5年期以上贷款为例，多地已从3.1%降至2.85%，创历史新低

02算笔细账：月供轻了，生活松了

利率下调0.25个百分点，看似微小，实则对中长期贷款影响显著。以典型家庭为例，进行精准测算。

案例：

● 贷款金额：100万元

● 贷款期限：30年（360期）

● 原利率：3.1%（5年期以上首套房公积金利率）

● 新利率：2.85%

● 还款方式：等额本息

测算结果：

项目

原利率（3.1%）

新利率（2.85%）

差额

月供

4,270.16元

4,137.13元

减少133.03元/月

总利息

537,257.60元

489,366.80元

节省47,890.80元

还款总额

1,537,257.60元

1,489,366.80元

节省47,890.80元

结论：

● 每月少还约133元，相当于每月多出一顿家庭聚餐预算；

● 30年累计节省近4.8万元，可覆盖一次中长途家庭旅行或子女一年教育支出；

● 若贷款200万元，30年累计节省将超9.5万元，对普通家庭而言，是一笔不可忽视的财务减负。

特别提醒：

1. 首套房与二套房区别对待：多数城市仅对首套房公积金贷款执行最低利率，二套房利率同步下调但保持一定利差，体现“支持刚需、抑制投机”导向。

2. 组合贷款客户注意：商业贷款部分利率不变，仅公积金部分享受下调。

3. 无需主动申请：公积金中心将自动更新利率，还款计划将由系统重新计算并通知借款人。

03这份温暖，送到了谁的手上？

此次利率下调的红利，主要惠及以下几类人群：

1. 首次置业的年轻家庭与新婚夫妇

对于刚工作5-10年的“新中产”而言，高房价与高月供是成家立业的最大障碍。利率下调直接降低月供压力，提升购房可负担性，有助于他们更快实现“安家梦”。

2. 计划返乡置业或改善居住的中青年群体

在二线城市及强三线城市，许多在外打拼的游子正考虑返乡购房。较低的公积金利率提升了贷款吸引力，尤其在公积金缴存比例较高的地区（如长三角、珠三角），政策红利更为明显。

3. 人才引进重点城市的“新市民”

多地已将公积金覆盖范围扩大至灵活就业人员、新就业大学生。此次降息进一步增强了公积金的“人才吸附力”。例如，杭州、苏州等地明确，对高层次人才首套房公积金贷款可享更低利率叠加，形成“政策叠加效应”。

4. 缴存比例高、使用效率低的“沉默群体”

过去，部分职工因担心“用完公积金影响未来贷款”而不敢提取。此次利率下调与多地同步推进的“提取便利化”改革（如支持租房提取、加装电梯提取等）形成协同，提升公积金“使用感知度”，增强制度认同感。

04温度：小数字背后的大关怀

公积金利率下调，表面是金融操作，实则蕴含深刻的社会治理逻辑。

1. 提升员工福利感知，增强企业与城市竞争力

住房是职工最核心的福利诉求之一。企业所在城市公积金贷款利率更低、提取更便捷，意味着员工实际福利“含金量”提升。这不仅有助于企业留住人才，也成为城市“抢人大战”中的软实力。

2. 稳定人才流动，服务区域协调发展

当前，我国正推动“以人为核心的新型城镇化”。降低安居成本，是引导人才向中心城市、城市群合理流动的关键。公积金利率下调，配合“跨省通办”“异地贷款”等机制，正在打破户籍与地域壁垒，让“人跟着机会走，也能安心住下来”。

3. 增强居民部门“安全感”，提振消费信心

根据央行调查，居民“预防性储蓄”动机仍强，主因之一便是住房、教育、医疗等大额支出不确定性高。降低房贷利息，相当于提高了居民可支配收入的“确定性”，有助于释放其他消费潜力，形成“减负—消费—增长”的良性循环。

4. 强化公积金制度公信力，推动住房金融改革深化

在商业贷款利率已处低位的背景下，继续下调空间有限。而公积金作为政策性金融工具，具备“逆周期调节”能力。此次下调，再次彰显其“保基本、惠民生”的制度初心，也为未来探索“公积金支持保障性住房建设”“支持存量房改造”等新功能奠定基础。

05不止于当下：更远的未来，更多的可能

业内专家普遍认为，此次0.25个百分点的下调已充分释放政策诚意，短期内进一步大幅下调空间有限。但公积金制度改革不会止步于利率调整，未来可能在以下方向持续深化：

1. 扩面提质：推动更多灵活就业人员、农民工群体纳入缴存体系；

2. 智能服务：推广“AI+公积金”服务，实现贷款预审、还款计划模拟、政策匹配一键生成；

3. 区域协同：深化城市群内公积金互认互贷，支持跨城通勤与职住平衡；

4. 功能拓展：探索公积金支持保障性租赁住房建设、老旧小区改造等新型住房保障场景。